Рейтинг лучших российских ПИФов

Как выбрать самый доходный ПИФ

Фондовый рынок по-прежнему остается одним из самых доступных и прибыльных инструментов накопления капитала. Однако для покупки акций не у всех начинающих инвесторов хватает опыта и достаточной суммы для диверсификации.

Поэтому ПИФы выступают самой популярной альтернативой фондовому рынку, так как позволяют пассивно инвестировать в различные российские ценные бумаги и прочие активы (золото, недвижимость или зарубежные акции) и получать доходность на хорошем уровне.

Из 247 открытых фондов с прибылью закрыли год 175 проектов, а 76 позволили инвесторам получить доход размером более 10% годовых, а 25 – более 15%.

Естественно, цифры актуальны, если вкладывать средства с начала года. Значительная часть фондов подвержена волатильности, и купив паи на минимуме их стоимости, можно было заработать гораздо больше.

По итогам 2018 года самими доходными стали ПИФы, инвестирующие в акции развивающихся стран и акции технологического сектора.

Хорошо показали себя фонды, специализирующиеся на смешанных инвестициях (в портфелях в основном акции и облигации) и чисто «облигационные».

Для таких консервативных и безрисковых инструментов, как облигации, это очень хороший показатель (в данном случае часть портфеля составляют «мусорные облигации» с крупным купонным доходом, но низкой устойчивостью, т.ч. заработок фонды получили за счет балансирования между активами и грамотной диверсификации).

Среди неопытных инвесторов считается, что вкладывать средства стоит исключительно в доходные ПИФы. Поэтому они и ищут подобные рейтинги, пытаясь выбрать фонд с максимальной прибылью. Но стоит ли заострять внимание на этом показателе? Попробуем разобраться.

Как формируется доходность ПИФ

Доходность означает, что цена пая возросла с определенного значения в начале года до другого в конце. Инвестор, купивший пай по более низкой цене, в конце года продаст его с прибылью.

Однако доходность в определенном году не означает, что в следующем инвестор получит такую же или приближенную к ней прибыль.

Есть вероятность, что к концу следующего года пай вернется к прежней цене или опустится ниже.

Доходные ПИФы вырастают на определенной инвестиционной идее. Например, два года назад это были акции развивающихся стран (главным образом, входящих в БРИКС), а также акции технологического сектора (рост был обеспечен во многом благодаря популярности биткоина). В 2018 году этот тренд подугас из-за потери интереса к криптовалютам, началу торговых войн и замедлению мировой экономики.

Например, один из прибыльных фондов 2017 года Китай (УК Открытие) в 2018 году показал отрицательную доходность – стоимость пая упала с 2272 до 2182 руб., а 2019 год начался небольшим приростом до 2220 руб., но переспектива роста под сомнением из-за напряженных переговоров по торговым пошлинам.

Опираться на доходность прошлых лет при выборе ПИФа стоит с осторожностью. Проанализируйте, за счет чего была получена высокая прибыльность – грамотного управления или фонду просто повезло?

Если брать доходность в качестве ключевого критерия, рассматривайте ее в динамике и на более длительном промежутке, как минимум, на протяжении 3 года. Этот срок считается оптимальным временем держания паев в собственности – фонд успевает отработать и падения, и подъемы, и дает усредненную доходность. Важно, что при реализации таких паев не нужно будет платить подоходный налог.

доходности ПИФ на 2019 год

Если обратиться к самым доходным ПИФам рейтинг будет выглядеть совсем иным образом:

На 2018 год:

В начале 2018 года паевый фонд Сбербанк Управление Активами лидирует по заявленной в отчетах доходности

На 2019 год:

Статистика демонстрирует, что в трехлетнем восходящем тренде оказывают исключительно фонды акций, связанные с энергетикой или представляющие собой сбалансированный портфель из бумаг крупнейших компаний («голубых фишек»).

Стратегии данных фондов – консервативные или умеренные, волатильность не слишком сильная – средняя просадка не превышает 20%. Следовательно, можно рассчитывать на то, что и в следующие три года эти ПИФы продемонстрируют аналогичную доходность или гарантировано не потеряют в стоимости.

Как правильно выбрать ПИФ в 2019 году

Если вы хотите получать прибыль в долгосрочном периоде, при анализе доходности обращайте внимание на следующие факты:

• Систематичность прибыли – если из года в год инвестиции работают в плюс, шансы на успешное завершение следующего года велики;
• Размер просадок– консервативные стратегии предусматривают просадки не более 5-7%, умеренные – до 15-20%, если фонд допускает большие потери, с его управлением большие проблемы;
• Корреляция с бенчмарком – они должны идти примерно наравне, если график прибыльности фонда слишком сильно отличается от бенчмарка – это тревожный сигнал, свидетельствующий о проблемах в управлении – в идеале график ПИФа должен оторваться от индекса, но повторять его в общих чертах.

Для справки: бенчмарк простыми словами – это активы, по которым оценивают доходность. В их роли выступают избранные ценные бумаги или индексы, входящие с состав портфеля паевого фонда. Например ПИФ Сбербанка Сбалансированный использует в качестве бенчмарка с 1 января 2018 г. – 50% Индекс MCXCBITR / 50% Индекс МосБиржи.

На графике фонда Сбалансированный от Сбербанка можно ознакомиться с корреляцией активов ПИФ с бенчмарком

При анализе потенциальной доходности фонда обращайте внимание на следующие аспекты:

• Состав активов. Наиболее устойчивые и доходные фонды – смешанного типа (облигации + акции), вложения в ПИФ акций традиционно наиболее прибыльные, но их паи более волатильны.
• Распределение активов. Следует обратить внимание, насколько диверсифицированы вложения и каковы перспективы самых крупных эмитентов. Если есть перевес, упавшая в цене акция может потянуть за собой весь портфель. Это справедливо для облигаций – одно дело, когда значительную часть активов составляют государственные облигации, другое – «мусорные» зарубежного рынка.
• Динамика активов. Отметьте, как часто управляющие «перетряхивают» портфель, избавляясь от невыгодных эмитентов, оставляют ли структуру неизменной, включаются ли новые наименования или состав активов не пересматривается (тревожный сигнал).
• Стоимость чистых активов. Если СЧА растет, желающих вложиться в ПИФ больше. На доходность СЧА влияет слабо, однако чем больше средств в распоряжении фонда, тем крупнее вложения он может сделать – это увеличивает шансы на положительный исход. Плюс, если крупный инвестор выведет свои деньги, управляющему не придется экстренно избавляться от активов, чтобы выплатить ему деньги – будут запасы.
• Стратегия. Наибольшую прибыль приносит агрессивная стратегия (вложения в акции или другие фонды), однако у стоимости пая здесь наибольшая волатильность. Стабильную, но небольшую прибыль приносят вложения в ПИФ облигаций. Если важно сохранить, а не преумножить капитал, выбирайте не самые доходные, а сами стабильные проекты.
• Команда. Вашими деньгами распоряжаются люди, поэтому профессионализм управляющих крайне важен. Если под контролем у команды есть несколько успешно работающих ПИФов, то выбранный вами получит хороший результат с большей вероятностью. Если успешный управляющий возглавил вновь созданный проект – это отличный шанс вложиться и заработать на его «раскрутке».

При краткосрочном вложении можно рассчитывать на сверхдоходы и инвестировать средства в фонды со спекулятивной стратегией. Но если вы рассчитываете на длительный срок, предпочитайте проекты с предсказуемой и стабильной доходностью.

Полезный материал по теме: Инвестирование в ПИФы – с чего начать?

В целом, вместо попыток угадать, какой фонд в будущем будет самым выгодным и в какие ПИФы вкладываться в 2019 году, лучше произвести диверсифицированные вложения сразу в несколько ПИФов, возможно, даже в рамках одной управляющей компании. Например, в 3-4 фонда облигаций, в 2-3 – акций или смешанного типа и в любой недавно созданный с рисковой стратегией.

Источник: https://fin.zone/obzory/kak-vybrat-samyj-dohodnyj-pif/

Лучшие ПИФы 2019 – топ 10 рейтинг паевых фондов по доходности по итогам 2018 года | Клуб Частных Инвесторов и Рантье 2019

Лучше ПИФы определяются согласно критерию прибыльности пая (прирост его стоимости) за прошлый год.

лучших ПИФов имеет следующую расстановку (формат: фонд, управляющая компания, процент прироста пая). Период — весь 2018 год.

1. ВТБ – Фонд Нефтегазового сектора — ВТБ Капитал Управление активами +39.98
2. Альфа–Капитал Ресурсы — Альфа-Капитал +36.13
3. Сбербанк – Природные ресурсы — Сбербанк Управление Активами +35.90
4. Райффайзен – Сырьевой сектор — Райффайзен Капитал +33.23
5. САН — Смешанные инвестиции — САН +28.10
6. Альфа-Капитал Ликвидные акции — Альфа-Капитал +25.61
7. КапиталЪ – Мировая индустрия спорта — КапиталЪ +24.96
8. АТОН — ИНФРАСТРУКТУРА — Атон-менеджмент +24.45
9. ТФГ – Валютные еврооблигации — ТРАНСФИНГРУП +23.52
10. Система Капитал — Резервный. Валютный — Система Капитал +23.11

Увы, высокая доходность за прошлый год не даёт гарантии такой же доходности в текущем, но можно сравнить эту статистику с рейтингами за прошлые годы и сделать выводы.

Далее: как вложить деньги в паевой фонд.

Топ 5 ПИФов с начала года

1. ВТБ – Фонд Телекоммуникаций — ВТБ Капитал Управление активами +16.90
2. Змей Горыныч — Прагма Капитал +16.81
3. Сбалансированный — БСПБ Капитал +12.10
4. Солид — Индекс МосБиржи — СОЛИД Менеджмент +11.93
5. Алёнка – Капитал — Инвест Менеджмент Центр +11.53

2017

1. Сбербанк – Глобальный Интернет — Сбербанк Управление Активами- 40.93
2. Альфа–Капитал Технологии — Альфа-Капитал- 31.95
3. Райффайзен – Информационные технологии — Райффайзен Капитал — 30.35
4. ВТБ — БРИК — ВТБ Капитал Управление активами — 27.51
5. Открытие – Китай — ОТКРЫТИЕ — 25.

   89

6. Апрель Капитал – Акции сырьевых компаний — Апрель Капитал — 25.37
7. Открытие — Развивающиеся рынки — ОТКРЫТИЕ — 24.44
8. РГС – Мировые технологии — Управление Сбережениями — 23.51
9. Райффайзен – Фонд активного управления — Райффайзен Капитал — 23.

   30

10. Апрель Капитал – Акции второго эшелона — Апрель Капитал — 22.13
11. Альфа — Капитал Бренды — Альфа-Капитал — 21.56
12. Сбербанк — Развивающиеся рынки — Сбербанк Управление Активами — 20.34
13. БКС Перспектива — Брокеркредитсервис — 19.

    13

14. КапиталЪ-Информационные технологии будущего — КапиталЪ — 18.96
15. Промсвязь Акции — Промсвязь — 18.65

2016

1. Фонд Еврооблигаций, Атон-менеджмент +70.19%
2. ВТБ – Фонд Еврооблигаций, ВТБ Капитал Управление Активами +69.74%
3. УРАЛСИБ Отраслевые инвестиции, УРАЛСИБ +69.09%
4. РСХБ — Валютные облигации, РСХБ Управление Активами +61.71%
5. Сбербанк – Потребительский сектор, Сбербанк Управление Активами +60.24%
6. Ингосстрах еврооблигации, Ингосстрах — Инвестиции +57.57%
7. Система Инвестиции – Фонд акций, Система Капитал +56.31%
8. Резервный. Валютные инвестиции, Система Капитал +56.02%
9. ВТБ – Фонд Потребительского сектора, ВТБ Капитал Управление Активами +54.68%
10. Ермак – фонд краткосрочных инвестиций, Агидель +54.35%

Источник: https://KudaVlozitDengi.adne.info/luchshie-pify-top-10-rejting-po-itogam-proshlogo-goda/