Вкладываем деньги в ОФЗ (облигации федерального займа)?

Содержание
  1. Облигации федерального займа. Как инвестировать в ОФЗ
  2. Виды ОФЗ
  3. Доходность ОФЗ
  4. Налогообложение облигаций федерального займа
  5. Кривая доходности облигаций
  6. Как выбрать ОФЗ?
  7. Как купить облигации федерального займа?
  8. Что такое ОФЗ (Облигации Федерального Займа) в примерах
  9. Что такое облигации федерального займа?
  10. Доходность облигаций федерального займа
  11. Как и где купить ОФЗ?
  12. Плюсы и минусы Облигаций Федерального Займа
  13. Вложить деньги в ОФЗ для населения – что такое Облигации Федерального Займа? | Клуб Частных Инвесторов и Рантье 2019
  14. Доходность ОФЗ для населения
  15. Новости
  16. Как купить облигации федерального займа
  17. От какой суммы начинаются инвестиции в ОФЗ
  18. Какие бывают виды ОФЗ
  19. Облигации с фиксированным купоном
  20. Облигации с переменным купоном
  21. Облигации с индексируемым номиналом
  22. ОФЗ-н: как инвестировать в народные облигации
  23. Особенность ОФЗ-н как инвестиционного инструмента
  24. Параметры инструмента
  25. Доходность ОФЗ-н
  26. Где можно купить и на каких условиях
  27. Как купить акции частному лицу не выходя из дома?
  28. Облигации федерального займа (ОФЗ): ставка, доходность, виды. Как купить ОФЗ
  29. В чем суть облигаций федерального займа?
  30. По типу купонных выплат государственные облигации делятся на:
  31. По номиналу государственные облигации делятся на два типа:
  32. Как рассчитывается ставка ОФЗ?
  33. Какова доходность облигаций федерального займа?
  34. В чем преимущество офз перед другими ценными бумагами?
  35. Где торгуются и кто может купить ОФЗ?
  36. Полезные статьи по теме

Облигации федерального займа. Как инвестировать в ОФЗ

Вкладываем деньги в ОФЗ (облигации федерального займа)?

Последние события в банковском секторе сильно подорвали доверие даже к крупным и на первый взгляд надежным банкам.

Как показал случай с Внешпромбанком, сегодня даже личное хорошее знакомство с высшим руководством банка, и присутствие серьезных людей и корпораций среди клиентов, не дает никаких гарантий.

Поэтому нужно искать надежную замену банковскому депозиту. Такой заменой могут послужить облигации федерального займа (ОФЗ), речь о которых пойдет в этой статье.

Облигации федерального займа — это облигации, выпускаемые Министерством финансов Российской Федерации. Данный тип облигаций считается самым надежным финансовым инструментом на российском финансовом рынке, а процентная ставка по ОФЗ часто используется в качестве безрисковой.

Государственные облигации — инструмент, доступный практически любому инвестору, и имеющий ряд преимуществ:

  • высокая надежность — облигации выпускаются государством и считаются эталоном безрисковых активов среди российских финансовых инструментов;
  • низкий порог входа — стоимость одной ценной бумаги около 1000 рублей;
  • высокая ликвидность — дневной оборот торгов может составлять сотни миллионов рублей;
  • большой выбор сроков погашения: от менее года до нескольких десятков лет;
  • разнообразие по типу дохода: с постоянным купоном, с переменным купоном, с амортизацией номинала, с индексацией номинала, что позволяет подобрать подходящий тип облигаций в зависимости от стратегии, целей инвестора и текущей экономической ситуации;
  • льготный режим налогообложения.

Виды ОФЗ

Облигации федерального займа делятся на несколько видов по типу выплаты купона и номинала.

По типу купонных выплат государственные облигации делятся на:

  • ОФЗ-ПД — с постоянным купонным доходом. Величина купона этих ценных бумаг постоянна на всем периоде обращения облигации. Частота выплаты купона — раз в полгода.
  • ОФЗ-ФД — с фиксированным купоном. Величина купонных выплат может меняться со временем, но известна заранее. Например, первые несколько лет купонный доход может быть установлен 7% от номинала, а следующие несколько лет 6%. Сейчас с таким видом купона обращаются амортизационные облигации.
  • ОФЗ-ПК — с переменным купонным доходом. Купоны таких облигаций привязаны к какой-то плавающей процентной ставке, например RUONIA (ставка по однодневным межбанковским кредитам 28 крупнейших банков) или официальной инфляции. Купонная доходность рассчитывается как ставка RUONIA + какая-то процентная ставка, например 0,74%. Поэтому по таким облигациям известен только текущий купон, а каждый следующий рассчитывается исходя из средней величины RUONIA за последние 6 месяцев.

Таким образом, если ставки на денежном рынке растут, то растет и купонная доходность ОФЗ-ПК, ставки падают — и доходность тоже падает.

По номиналу государственные облигации делятся на два типа:

  • ОФЗ-АД — с амортизацией номинала. По бумагам такого типа номинал погашается не за один раз, а постепенно частями. График амортизации известен заранее. Номинал может погашаться через равные промежутки времени, но могут быть перерывы. Номинал может погашаться как равными частями, так и неравными.
  • ОФЗ-ИН — с индексацией номинала. Сейчас на рынке обращается два выпуска бумаг такого типа: ОФЗ 52001-ИН с датой погашения 16 августа 2023 и ОФЗ 51001 с датой погашения 31 марта 2021 года. Это облигации с индексируемым на потребительскую инфляцию номиналом. Купонная доходность ОФЗ 52001-ИН составляет 2,5% к номиналу, ОФЗ 51001 — 2,25%, период выплаты купона — раз в полгода.

Индексация номинала происходит ежедневно. Данные по текущему и будущему номиналу публикуются на сайте Минфина  на месяц вперед минимум за 2 рабочих дня до начала месяца. Там же можно узнать и величину текущего купона. Изначально эти облигации были выпущены с номиналом 1000 рублей, сейчас он равен 1040,4 рубля. Купонный доход и доход от индексации налогом не облагаются.

Таким образом, ОФЗ 52001-ИН дает 2,5% чистой доходности сверх инфляции. Особо выгодным этот инструмент становится в условиях роста инфляции и повышения процентных ставок, когда обычные облигации падают в цене.

Аналитики Газпромбанка смоделировали выпуск ОФЗ-ИН как если бы он начал торговаться с января 2004 года и воспроизвели его динамику. Расчеты показывают, что к маю 2015 года, синтетический ОФЗ-ИН превзошли бы по доходности акции, облигации золото и другие активы. Правда стоит отметить, что в доходность акций не включался дивидендный доход.

Доходность ОФЗ

Доход по государственным облигациям складывается из двух вещей: купонный доход и доход от погашения/продажи. Сейчас государственные облигации торгуются с доходностью от 8% до 12%, если смотреть в QUIK.

Доходность облигаций федерального займа

Однако та  доходность, которая указана в таблице — это доходность последней сделки и она может отличаться от той доходности, которую предлагают в текущий момент. Поэтому я рекомендую смотреть доходность в стакане котировок.

Кроме того, по облигациям с переменным купоном доходность рассчитывается только на дату выплаты последнего известного купона, а не к погашению. Чтобы рассчитывать доходность облигаций, я пользуюсь своим облигационным калькулятором.

Так же не стоит забывать, что можно составить облигационный портфель из ОФЗ, чтобы купить его на ИИС и дополнительно получить инвестиционный налоговый вычет в размере 13%.

В Квике можно построить график доходности облигаций. Для этого нужно в верхней панели QUIK найти и нажать кнопку «Создать диаграмму доходности облигаций».

В окне инструментов нужно выбрать Т+Облигации и нажать ОК. Тогда программа построит такой график, где каждая точка соответствует отдельной облигации.

По горизонтальной оси откладывается срок погашения, а по вертикальной — доходность.

График доходности ОФЗ

Налогообложение облигаций федерального займа

ОФЗ облагаются налогом в 13%, который взимается с разницы между ценой покупки и ценой продажи/погашения облигации.

Причем в цену покупки и продажи включается не только цена самой облигации, но и уплаченный или полученный НКД, а так же расходы за сделки.

Купонный доход по государственным облигация не облагается налогом, поэтому не участвует в расчете финансового результата. Таким образом налогооблагаемая база государственных облигаций рассчитывается следующим образом:

НОБ = Цена продажи/погашения облигации + полученный НКД — цена покупки облигации — уплаченный НКД — расходы на сделки

Кривая доходности облигаций

Кривая бескупонной доходности ОФЗ или G-кривая — это график, показывающий бескупонную доходность различных выпусков государственных облигаций на временной шкале. По вертикальной шкале отражается доходность облигаций, по горизонтальной — срок до погашения.

Кривая может использоваться для анализа текущей ситуации на финансовом рынке и прогнозирования процентных ставок и инфляции. В нормальных экономических условиях график выглядит как плавно восходящая кривая — с увеличением срока погашения доходность тоже возрастает.

Но бывают и другие виды. Например, в сентябре 2014 кривая имела вид, когда наибольшую доходность давали среднесрочные выпуски облигаций, а не дальние. Обычно это говорит о том, что рынок ожидает ужесточения монетарной политики ЦБ, повышения процентных ставок, такой вид может предшествовать кризисным явлениям в экономике.

Уже через пару месяцев в декабре 2014 года ожидания оправдались: ЦБ резко повысил ключевую процентную ставку сразу на 6 пунктов. После резкого повышения ключевой ставки  кривая приняла инвертированный вид, когда наибольшую доходность приносят краткосрочные выпуски. Такой изгиб возникает в случае, когда на рынке имеется сильный кризис ликвидности.

Кривую доходности можно посмотреть на:

  • на сайте ЦБ: http://www.cbr.ru/gcurve/Curve.asp
  • на сайте Московской биржи: http://moex.com/ru/marketdata/indices/state/yieldcurve/

Сейчас кривая бескупонной доходности выглядит следующим образом:

Сейчас наибольшую доходность приносят краткосрочные ценные бумаги, которые дают около 9%. Это говорит о том, что рынок ожидает снижения ключевой ставки, потому что текущая доходность ОФЗ меньше значения ключевой ставки 11%, а с увеличением срока погашения доходность бумаг снижается.

Как выбрать ОФЗ?

Большое разнообразие государственных облигаций может запутать начинающего инвестора. Но можно дать несколько советов, которые помогут подобрать нужный тип ОФЗ.

Если вы ожидаете повышения процентных ставок на рынке, лучше покупать облигации с переменным купоном ОФЗ-ПК. Тогда с ростом ставок будет расти и ваш купонный доход.

Повышение процентных ставок обычно происходит в кризисное время, что часто совпадает с ростом инфляции. В этом случае хорошим выбором будет покупка ОФЗ-ИН. Большая часть дохода этих бумаг приходится на индексацию номинала, а купонный доход очень маленький и не подойдет для создания денежного потока. Если вы ожидаете снижения инфляции, возможно лучше выбирать другие выпуски.

Если вы ожидаете снижения процентных ставок, то лучше покупать облигации с постоянным или фиксированным купоном, так вы зафиксируете высокую купонную доходность на будущее.

Облигации с амортизацией номинала хорошо подойдут тем, кто нуждается в интенсивном текущем денежном потоке, который будет тратиться. Покупать их для иных целей не стоит, так как большой денежный поток создает большой риск реинвестирования по сравнению с обычными бумагами.

Некоторые корпоративные облигации на первый взгляд дают доходность больше ОФЗ. Но нужно помнить, что купонный доход составляет большую часть дохода облигаций, а в случае корпоративных облигаций, он облагается налогом. Поэтому большинство корпоративных облигаций не приносят дохода больше, чем ОФЗ, при этом они имеют больший риск. Расчеты я приводил в этой статье.

Как купить облигации федерального займа?

Для того, чтобы купить ОФЗ для начала нужно открыть брокерский счет или ИИС. Как это сделать, и как выбрать себе брокера, я писал здесь. После открытия счета нужно установить торговый терминал на компьютер, чаще всего это QUIK, в этом вам поможет брокер.

Далее нужно перевести деньги на счет. Для покупки ОФЗ не обязательно требуется большая сумма, потому что стоимость одной ценной бумаги около 1000 рублей +/- несколько рублей.

Для покупки нужно воспользоваться торговым терминалом. Для начала я рекомендую в QUIK создать текущую таблицу параметров, добавить в нее класс Т+Облигации, и настроить ее вид следующим образом:

Такой вид позволит вам быстро оценить самые важные параметры:

  • текущий номинал;
  • дату погашения и количество дней до него;
  • цены предложения и спроса, можно заметить, что некоторые выпуски фактически не торгуются, потому что их стакан полупустой и заявки на продажу отсутствуют;
  • количество и объем сделок — так можно оценить активность торгов и ликвидность бумаги;
  • информация по купону — величина, НКД, дата выплаты и длительность.

ОФЗ торгуются в режиме Т+, то есть расчеты по сделке и поставка ценных бумаг происходят на следующий торговый день после сделки.

Для покупки бумаг откройте торговый стакан и щелкните по желаемой цене покупки. Красный сектор — цены продажи, зеленый — цены покупки.

Цены облигаций отображаются в процентах от номинала, например цена 97,35% значит, что при номинале 1000 рублей, в рублях цена равна 973,50.

Покупка ОФЗ

В окне заявки можно поменять цену покупки, установить желаемое количество лотов (1 лот равен одной ценной бумаге). Справа можно видеть объем сделки с учетом накопленного купонного дохода, который уплачивается при покупке, и комиссия за сделку. Цена покупки облигации с НКД равна 973,50+17,26=990,76. Для подачи заявки нажимаете кнопку Да. Продажа облигации происходит аналогичным образом.

После покупки ОФЗ купонный доход и номинал будут поступать на ваш банковский или брокерский счет.

Российский брокер является налоговым агентом, поэтому расчет и удержание налога будет осуществляться им без вашего участия.

Если вы собираетесь покупать ОФЗ на ИИС и тратить купонный доход, то позаботьтесь о том, чтобы ваш брокер перечислял купоны на банковский счет, потому что выводить деньги с ИИС нельзя, не закрыв его.

в соцсетях

Источник: http://activeinvestor.pro/obligatsii-federalnogo-zajma/

Что такое ОФЗ (Облигации Федерального Займа) в примерах

Вкладываем деньги в ОФЗ (облигации федерального займа)?

Открытие банковского депозита – надежная инвестиция, особенно если речь идет о крупных государственных компаниях. Но как показывает практика, некоторые отказываются от выбора этого способа инвестирования в пользу облигаций федерального займа.

Российский государственный деятель и бывший министр финансов Алексей Кудрин считает ОФЗ выгодным и надежным способом вложения средств и советует населению покупать их.

Но что это за финансовый инструмент и действительно ли на нем можно заработать?

Что такое облигации федерального займа?

Облигации федерального займа (или ОФЗ) – рублевые облигации, создаваемые Министерством финансов РФ. Они считаются одним из самых неуязвимых инструментов на отечественном рынке финансов.

Особенность облигаций – выпускаются они в качестве документов и хранятся централизовано.

Каждая бумага имеет специальные сертификаты, которые хранятся в Министерстве финансов или депозитарии (профессиональный участник рынка, который предоставляет услуги по хранению ценных бумаг).

ОФЗ выпускаются на сроки от 1 до 50 лет с выплатой купонов раз в году. Иными словами вы вкладываете деньги под ежегодные выплаты процентов.

Суть этого способа инвестирования заключается в следующем: приобретая ценные бумаги, вы занимаете деньги государству на определенное время. Их покупка необходима правительству преимущественно для регулирования неучтенных в бюджете расходов. В течение всего этого срока вы будете зарабатывать купонную прибыль, а когда время подойдет к концу, вам вернется начальная стоимость ценной бумаги.

Давайте рассмотрим весь процесс по порядку.

Государством выпускаются ценные бумаги номиналом в тысячу рублей. После этого правительство назначает по ним купон выгодой в 8% годовых.

Ценные бумаги поступают на биржу, где отпускаются не по указанной цене (номинальной), а по рыночной стоимости.

В зависимости от ситуации на рынке, вы можете приобрести государственные облигации федерального займа как дешевле ее изначальной стоимости, так и дороже.

Теперь вы являетесь инвестором и имеете право получать доход размером в 8% годовых. Когда наступит время погашения, вы продаете облигацию обратно по ее номинальной стоимости (тысяча рублей). Таким образом, вы зарабатываете на погашении или продаже (в случае, если приобрели по более низкой стоимости). Так рынок и формирует дополнительную доходность ценных бумаг.

Посмотрите полезное видео о том что такое облигаций федерального займа:

Доходность облигаций федерального займа

Доходность ОФЗ рассчитывается с помощью двух показателей: прибыли от купона и прибыли от его покупки по цене ниже номинальной.

В первом случае в расчетах учитывается сумма годовых выплат и текущая стоимость ценной бумаги. Во втором – цена погашения облигации, приобретения и продажи, сумма общих выплат по купону и продолжительность владения ценной бумагой. Кроме того, доходность меняется и зависит от экономики и рыночной ситуации.

Попробуем разобраться, как рассчитывается доход от ценной бумаги на примере.

Номинал облигации равен одной тысяче рублей. Ее стоимость – 100% от номинала. Процент выплат по купону – 8,6%, выплаты производятся единожды в год. Таким образом, инвестор за год заработает 86 рублей. Делим годовой доход на цену бумаги, получается 8% — это и есть рассчитываемая доходность.

Но на деле все гораздо сложнее. При расчете прибыли могут быть определенные погрешности, ведь учитываются следующие показатели: разница доходности последней сделки и настоящей цены, номинальная цена купона, а также налоги.

Поэтому для определения наиболее точной прибыли рекомендуется пользоваться облигационным калькулятором. Такую возможность представляет ресурс Cbonds.

Также следить за стоимостью ОФЗ в режиме реального времени можно с помощью бесплатной программы SmartX.

Доходность ОФЗ колеблется в пределах 9-14% годовых.

Рекомендованные для вас статьи:

Облигации федерального займа для физических лиц делятся на несколько основных видов. По способу выплат ценные бумаги подразделяются на:

  1. ОФЗ с постоянным купонным доходом. Выплаты осуществляются единожды в год, а их размер постоянен в течение всего периода действия ценной бумаги. Следует отдать предпочтение этому виду при прогнозировании снижения ставок по процентам.
  2. ОФЗ с фиксированным купоном. Размер выплат известен при покупке, но может изменяться с течением времени. К примеру: сначала доход устанавливается как 7% от номинала, а через два года – 6%.
  3. ОФЗ с переменным купонным доходом. Размер варьируется в зависимости от показателей какой-либо плавающей процентной ставки или официальной инфляции. Этот тип следует приобретать, если ожидается повышение процентных ставок на рынке. С их повышением будет увеличиваться и доход.

Существует еще одна классификации ценных бумаг – по номиналу:

  1. ОФЗ с амортизацией долга – это ценные бумаги, по которым номинал погашается частями. Выплаты осуществляются согласно графику, который вы знаете заранее, но могут быть и перерывы.
  2. ОФЗ с индексируемым номиналом. Ценные бумаги с номиналом, который индексируется на потребительскую инфляцию. Период выплат – один раз в полгода. Следует приобретать во время кризиса при росте инфляции – повышение процентных ставок начинается именно в это время.

Как и где купить ОФЗ?

Покупка Облигаций Федерального Займа – довольно простой процесс, доступный любому будущему инвестору. Первым делом вам нужно найти брокера, зарегистрироваться и пополнить свой лицевой счет.

Следующий шаг – установка необходимого программного обеспечения. Все ссылки, ключи, руководства пользователя и другие инструкции вы получите от сотрудников выбранного вами брокера. После установки программы купите облигацию.

Для этого выберите понравившуюся ценную бумагу, заполните заявку и нажмите на клавишу «Купить». Деньги на вашем счету спишутся, а вы станете владельцем облигации государственного займа.

Продать ценную бумагу можно подобным способом, только вместо КУПИТЬ, нажать кнопку ПРОДАТЬ.

На российском рынке существует около 50 финансовых компаний, которые предоставляют брокерские услуги и где можно приобрести облигации федерального займа. Все их можно назвать надежными, ведь брокеры – это всего лишь посредники между отношениями продавца и покупателя.

Каждый инвестор самостоятельно решает, стоит ли ему вкладывать в облигации федерального займа РФ. Главное преимущество этого вида заработка налицо: вы имеете гарантированный доход при отсутствии рисков. Приобретение ценных бумаг является наиболее безопасным и выгодным способом инвестирования, чем вклад в банке. Все это делает ОФЗ одним из самых выгодных и надежных типов вложения средств.

Опрос: Хотели бы вы купить облигации?

  • Пока интересуюсь 56%, 370370 56%370 – 56% из всех
  • Только на сроки до 3-х лет 20%, 131 голос131 голос 20%131 голос – 20% из всех
  • Да, они приносят стабильную прибыль 7%, 4646 7%46 – 7% из всех
  • Я уже владею облигациями 6%, 41 голос41 голос 6%41 голос – 6% из всех
  • Да, это надежное вложение 5%, 31 голос31 голос 5%31 голос – 5% из всех
  • Нет, предпочитаю более доходные инструменты 4%, 2828 4%28 – 4% из всех
  • Я бы купил десятилетние облигации 3%, 1717 3%17 – 3% из всех

Плюсы и минусы Облигаций Федерального Займа

Облигации федерального займа доступны практически каждому инвестору. Именно поэтому они так популярны. Какими плюсами и минусами обладает этот тип инвестирования? Начнем с положительных сторон. С каждым годом все больше людей вкладываются в ОФЗ из-за следующих преимуществ:

  • высокая надежность: ценные бумаги выпускаются и регулируются государством Российской Федерации, поэтому среди отечественных финансовых инструментов этот способ инвестирования заслужено считается одним из самых безрисковых;
  • низкая минимальная сумма инвестиции: стоимость одной ценной бумаги равняется тысяче рублей;
  • повышенная ликвидность: оборот торгов за один день может достигать более миллиона рублей;
  • разные сроки погашения облигации: от года до десятка лет, в некоторых случаях вы можете сами их выбрать;
  • разнообразный выбор ценных бумаг: в зависимости от своей стратегии, преследуемых целей и рыночной ситуации вы можете выбрать разные типы облигаций;
  • льготное налогообложение: если вы физическое лицо, с дохода по купонным выплатам не собирается налог, кроме того, в цену облигации уже включен накопленный купонный доход и все расходы на сделку.

Наравне с преимуществами, ОФЗ наделены некоторыми недостатками. Первое – налог все же собирается с разницы между стоимостью приобретения и продажи или погашения бумаги (в размере 13%).

Во-вторых, это риск дефолта государства, в случае которого вы не получите свои деньги назад. Дефолт – невыплата долгов, невыполнение финансовых обязательств. Риск минимальный, но все же такая вероятность существует. Третий недостаток – риск снижения стоимости во время кризиса.

Этот риск актуален, только если вы захотите продать ценную бумагу раньше срока.

, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter, и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

Источник: https://equity.today/ofz-ili-obligacii-federalnogo-zajma.html

Вложить деньги в ОФЗ для населения – что такое Облигации Федерального Займа? | Клуб Частных Инвесторов и Рантье 2019

Вкладываем деньги в ОФЗ (облигации федерального займа)?

ОФЗ — Облигации Федерального Займа — это способ занять государству деньги под процент. Ближайший аналог — банковский депозит.

С 26 апреля началась продажа ОФЗ для физических лиц, купить бумаги можно в отделениях ВТБ 24 и Сбербанка.

Как купить ОФЗ? Можно приобрести ОФЗ на сумму от 30 тысяч рублей до 25 миллионов рублей в одном выпуске. Купить можно будет в банках Сбербанк и ВТБ 24, в том числе и в режиме онлайн. Механизм тот же, что и с открытием банковского вклада.

Мнение: России через санкции сильно перекрыли внешние источники заимствований, однако остаётся огромный внутренний рынок. Это поддержка государства с возможностью сохранить деньги и даже немного заработать.

Как заработать на ОФЗ: покупаем, держим (получаем купоны — каждые полгода), продаём с доходностью.

  • Выпуски будут проходить 1 раз в полгода;
  • Номинал 1 облигации 1000 руб., цена размещения в зависимости от конъюктуры рынка может быть выше и ниже номинала (погашение всё равно — по номиналу!);
  • Каждую пятницу Минфин будет публиковать цену размещения на следующие 7 дней;
  • Лимиты покупки бумаг физ.лицом одного выпуска от 30 тыс. до 15 млн. руб.;

Доходность ОФЗ для населения

Минфин обещает доходность выше депозита и гособлигаций, которые уже находятся в обращении. Она также будет зависеть от срока владения бумагами — размер выплачиваемого купона будет увеличиваться по мере приближения к сроку погашения облигаций.

Предположительно доходность трехлетних ОФЗ составит около 8,5% годовых, уточнив, что при этом доходность будет превышать в среднем действующие уровни доходности по ОФЗ примерно на 0,5 процентного пункта.

На данный момент можно найти депозиты с более высокой доходностью, однако это продукты банков.

Впрочем, инвестор может через полгода, год или полтора, выйти из этих бумаг, при этом в течение года номинал вложения будет сохраняться в полном объеме без выплаты купонов.

Комиссии банков: до 1,5% от суммы покупки! Плюс стоит учесть инфляцию, причём не официальную, а реальную.

Комиссия банков-агентов Сбербанка и ВТБ 24 при покупке (и при досрочном погашении) на сумму:— от 30 до 50 тыс. руб. 1,5%,— от 50 тыс. до 300 тыс. руб. 1%

— от 300 тыс. руб. 0,5%

Мнение: инфляция + огромная комиссия банков, а как насчёт НДФЛ? Пока ОФЗ для населения не кажутся выгодным инструментом для вложений.

Допустим, мы купим ОФЗ на 30000 рублей, по номиналу 1 облигация=1000 руб.Срок размещения 3 года (досрочно не продаём). Купонный доход = 8,5%Комиссия банка при покупке 1,5% = 450 руб.За 3 года купонный доход = 7650 руб (без капитализации, по 8,5% за год).Итоговый доход 7650-450=7200 рублей.

Надёжно ли это?

Пока чиновники ограничиваются утверждением, что это государственные бумаги. Соответственно, государство будет отвечать всем своим имуществом перед инвесторами.

Мнение: будете вкладывать в ОФЗ? Репутация. Она решает. Вот народное IPO ВТБ помните? И чиновники же понимают, что доверия мало. Впрочем, телевизор вполне может победить холодильник.

Новости

06.06.2017 Минфин выпустил второй транш, потому что спрос превзошел все ожидания.

Источник: https://kudavlozitdengi.adne.info/ofz/

Как купить облигации федерального займа

Вкладываем деньги в ОФЗ (облигации федерального займа)?

[время на прочтение 10 минут]

Облигации федерального займа или сокращенно ОФЗ – это самый надежный финансовый актив в России на сегодняшний день. И частные инвестиции в ОФЗ в последнее время набирают популярность, поскольку эти ценные бумаги отличная замена традиционным депозитам.

Если выбрать бумагу с подходящим Вам сроком и хорошей доходностью, то ОФЗ будет более надежным и одновременно более доходным способом вложения средств, чем банковский вклад. Но так ли просто выбрать ОФЗ? В этой статье мы решили раскрыть все нюансы и подробности выбора ОФЗ, с которыми Вы можете столкнуться, и создать путеводитель по инвестициям в ОФЗ.

Вот основные шаги, которые мы сегодня разберем:

1. Доходность ОФЗ (почему они выгоднее и надежнее депозитов?)
2. Минимальная сумма инвестиций в ОФЗ
3. Виды ОФЗ
• Облигации с постоянным купонным доходом
• Облигации с переменным купоном
• Облигации с индексируемым номиналом
• Облигации с амортизацией долга
4. Какие ОФЗ выгоднее покупать
5. Каковы риски инвестиций в ОФЗ
6. Как купить облигации федерального займа
7. Что еще необходимо знать о торговле облигациями

От какой суммы начинаются инвестиции в ОФЗ

Одна облигация стоит, как правило, около 1000 руб. Но у разных брокеров могут быть свои пороги входа на фондовый рынок, поэтому минимальная сумма может быть от 10 до 30 т.р. Мы рекомендуем инвестировать в облигации не менее 30-50 т.р. в этом случае комиссионные издержки брокеру будут незначительны.

Какие бывают виды ОФЗ

  1. Облигации с постоянным купонным доходом (такие облигации обозначаются буквами ПД, например, ОФЗ-25082-ПД).

  2. Облигации с переменным купоном (обозначаются буквами ПК, например, ОФЗ-24018-ПК).

  3. Облигации с индексируемым номиналом (такие облигации обозначаются буквами ИН, например, ОФЗ-52001-ИН)

  4. Облигации с амортизацией долга (обозначаются буквами АД, например, ОФЗ-46017-АД ).

Облигации с фиксированным купоном

ОФЗ с постоянным купонным доходом (ПД) – самые традиционные бумаги. Механизм расчета доходности по таким облигациям прост и мы его уже описывали в статье «Облигации – отличная замена депозитам».

Напомню здесь, что доходность ОФЗ, как и любых других облигаций, складывается из 2-х составляющих:

  1. Периодические купонные выплаты (купоны по облигациям аналогичны % по депозиту).

  2. Разница между ценой покупки и ценой погашения облигации.

В зависимости от того, какая доходность преобладает купонная или ценовая (правильно ее называют дисконтная) бумаги различают на купонные и дисконтные. И здесь мы сделаем первые выводы относительно того, что же выгоднее.

Итак, если перед вами две облигации с одинаковой доходностью, но у одной большая часть доходности складывается за счет купонов, а у другой за счет дисконта, то выгоднее брать купонную бумагу.

Купоны можно реинвестировать (покупать те же облигации, акции или выводить на депозит), что в итоге приведет к росту вашей доходности. На длительных промежутках времени разница может быть существенной.

Облигации с переменным купоном

ОФЗ с переменным купоном (ПК) представляют собой облигации, купон по которым зависит от некой переменной величины, например, от инфляции или стоимости денег на межбанковском рынке.

Например, по облигациям ОФЗ-29006-ПК купон на каждые полгода определяется на основе ставки РУОНИА (стоимость однодневных рублевых кредитов). При этом расчет купона по этой ОФЗ выглядит следующим образом:

Купон по ОФЗ-29006-ПК = ставка РУОНИА + 1,2%

В результате, если в будущем нас ждут неспокойные времена на денежном рынке, ставки по кредитам и депозитам будут расти, также будут расти и ставки купонов по ОФЗ-29006. В случае если ставки на денежном рынке будут падать, купонный доход по вашим облигациям также будет снижаться.

Теперь давайте сравним эти облигации с облигациями с фиксированным купоном.

Тут есть следующая зависимость: если мы предполагаем, что за промежуток нашего владения облигацией ставки на денежном рынке будут расти – то лучше покупать облигации с переменным купоном, по ним мы получим большую доходность, даже если в текущий момент расчетная доходность бумаг одинакова.

В случае, если мы наоборот приобретаем бумаги в ситуации финансового шторма, когда они стоят дешево и доходности высокие, лучше брать бумаги с высоким фиксированным купоном. В долгосрочной перспективе после того как ставки пойдут вниз вы еще долго сможете получать высокие купоны!

Облигации с индексируемым номиналом

ОФЗ с индексируемым номиналом (ИН) – это облигации, по которым номинал периодически индексируется на определенный коэффициент. Например, по ОФЗ-52001-ИН – это индекс потребительских цен. При этом по данной бумаге купонные выплаты минимальны и составляют всего 2,5% годовых.

Источник: http://fin-plan.org/blog/investitsii/kak-kupit-ofz/

ОФЗ-н: как инвестировать в народные облигации

Вкладываем деньги в ОФЗ (облигации федерального займа)?

ОФЗ-н – это ценная бумага, эмитированная Минфином РФ, разновидность облигаций федерального займа. Однако она не обращается свободно на бирже, а реализуется через операторов – на сегодняшний день ими являются Сбербанк и ВТБ. В 2018 году выпущен уже третий выпуск ОФЗ-н, что говорит о его популярности.

Особенность ОФЗ-н как инвестиционного инструмента

ОФЗ-н распространяется исключительно среди физических лиц. Покупая эту бумагу, вы фактически одалживаете государству свои средства. Доходность по ОФЗ-н является фиксированной и гарантируется эмитентом – т.е. самим государством. Следовательно, риски по этим разновидностям облигаций минимальные.

К плюсам ОФЗ-н относятся:

на Freevest.net и ты узнаешь, как зарабатывать онлайн до 24% в месяц, имея всего $10.

Ежемесячный подробный отчет нашего инвестиционного портфеля, полезные статьи и лайфхаки, которые сделают тебя богаче! 
 Подписаться      Посмотреть Отчет

  • низкий порог входа – номинал одной облигации всего 1000 рублей, в реальности она продается еще дешевле, при этом для покупки необходимо только 30 ОФЗ-н;
  • доход постепенно увеличивается – если владеть бумагой три года, то получите купонную выплату в 8,6% годовых;
  • доходность ОФЗ-н значительно выше депозитов – среднегодовая составляет 7,25%;
  • возможность в любой момент продать ОФЗ-н и вернуть деньги (начиная со второго года накопленный купонный доход также перечисляется в ваш адрес).
  • ОФЗ-н передаются по наследству. Однако их нельзя продать другому физическому лицу, подарить или оставить в залог, т.е. они облагают ограниченной ликвидностью.

В целом это удобный инструмент для долгосрочных вложений (до 3 лет) и практически безопасный. Если вы выбираете между депозитом и ОФЗ-н, то лучше предпочесть второе. Тем более, что вам не нужно открывать брокерский счет, чтобы приобрести «народные» облигации и платить дополнительные комиссии за его обслуживание.
Плата за покупку ОФЗ-н взимается только при ее приобретении, никаких других расходов за обслуживание инструмента нет.

Параметры инструмента

Народные облигации третьего выпуска будут продаваться еще до 14 сентября 2018 года.

Основные их параметры таковы:

  • номинальная стоимость – 1000 рублей;
  • доходность к погашению – среднегодовая 7,1%;
  • срок обращения ОФЗ-н – до 3 лет;
  • выплата купона – раз в полгода.

Заработать на ОФЗ-н можно двумя путями:

  • получать купонный доход (выплачивается при погашении ОФЗ-н);
  • за счет разницы между ценой начальной покупки и номиналом бумаги.

Минфин ежедневно публикует на своем сайте продажную стоимость облигации в процентах. Цена изменяется в зависимости от доступного количества и спроса. Обычно она составляет 98-99% от номинала. Следовательно, с каждой ОФЗ-н можно заработать дополнительно 10-20 рублей. Подоходный налог с продажи ОФЗ-н платить не нужно.

Доходность ОФЗ-н

Максимальный доход с ОФЗ-н можно получить, если владеть облигациями с момента покупки до самого погашения. Выплаты осуществляются в рублях в соответствии с календарем: — 26 сентября 2018 г. – 32,05 (6% годовых); — 27 марта 2019 г. – 32,41 (6,5%); — 25 сентября 2019 г. — 34,90 (7%); — 25 марта 2020 г. — 37,40 (7,5%); — 23 сентября 2020 г. — 39,89 (8%); — 24 марта 2021 г. — 42,88 (8,6%).

Общая сумма купонных выплат составляет 219,43 рубля, т.е. 7,1% годовых. Иными словами, одна облигация приносит за три года купонный доход в 21,943%. И это не считая разницы между ценой покупки и номиналом, по которому государство выкупит ОФЗ-н обратно…

Где можно купить и на каких условиях

ОФЗ-н являются ограниченно ликвидными. В 2018 году их можно купить только в двух банках – ВТБ и Сбербанке. Условия покупки идентичны: – минимальная сумма – цена продажи 30 облигаций; – максимальное число облигаций во владении у одного физлица – 15 тысяч штук; – комиссия – 0,5-1,5% в зависимости от суммы приобретения;

– комиссия за погашение – не взимается.

При покупке надо будет уплатить комиссию и накопленный купонный доход. Комиссия составляет: – 1,5% – при покупке на сумму менее 50 000 рублей; – 1% – при покупке до 300 000 рублей;

– 0,5% – при покупке облигаций на сумму свыше 300 000 рублей.

На цену влияет и накопленный купонный доход. Новому владельцу нужно будет его выплатить. НКД изменяется ежедневно в сторону возрастания. Поэтому для получения максимального профита желательно купить народные облигации как можно раньше.

Приобрести ОФЗ-н можно совершеннолетним лицам при предъявлении паспорта. Если выбирать Сбербанк, то оформление производится в зонах Сбербанк Премьер. При выборе ВТБ за покупкой можно обратиться в любое отделение банка. Если уже есть открытый брокерский счет, то ОФЗ-н вы сможете приобрести дистанционно.

Продать ОФЗ-н и вернуть деньги можно в любой момент, но нужно обратиться в тот же банк. В другой депозитарий и к другому оператору народные облигации передать нельзя.
Если предъявлять ОФЗ-н к погашению ранее года, то накопленный купонный доход теряется. Позже года – сохраняется.

Заключение: В целом ОФЗ-н – это низкорисковый и очень прибыльный инструмент, подходящий для консервативных долгосрочных инвесторов.

Как купить акции частному лицу не выходя из дома?

Источник: https://freevest.net/cennye-bumagi/ofz-n-kak-investirovat-v-narodnye-obligacii.html

Облигации федерального займа (ОФЗ): ставка, доходность, виды. Как купить ОФЗ

Вкладываем деньги в ОФЗ (облигации федерального займа)?

Облигации федерального займа (ОФЗ) — это один из видов ценных бумаг в России, который выпускается Министерством финансов. По сути, облигации имеют стандартный формат, их особенность лишь в том, что надежность бумаг обеспечивается самим государством.

В чем суть облигаций федерального займа?

По сути, покупая ОФЗ, Вы одалживаете деньги государству на определенный срок. По ОФЗ Вы будете получать купонный  доход (обычно раз в полгода) на протяжении всего срока действия облигации. По его истечению Вам возвращается первоначальная стоимость самой облигации.

По типу купонных выплат государственные облигации делятся на:

  • ОФЗ-ПД — с постоянным купонным доходом

Величина купона этих ценных бумаг постоянна на всем периоде обращения облигации. Частота выплаты купона — раз в полгода.

  • ОФЗ-ФД — с фиксированным купоном

Величина купонных выплат может меняться со временем, но известна заранее. Например, первые несколько лет купонный доход может быть установлен 7% от номинала, а следующие несколько лет 6%.

  • ОФЗ-ПК — с переменным купонным доходом

Купоны таких облигаций привязаны к какой-то плавающей процентной ставке, например RUONIA (ставка по однодневным межбанковским кредитам 28 крупнейших банков) или официальной инфляции.

Купонная доходность рассчитывается как ставка RUONIA + какая-то процентная ставка, например 0,74%.

Поэтому по таким облигациям известен только текущий купон, а каждый следующий рассчитывается исходя из средней величины RUONIA за последние 6 месяцев.

Таким образом, если ставки на денежном рынке растут, то растет и купонная доходность ОФЗ-ПК, ставки падают — и доходность тоже падает.

По номиналу государственные облигации делятся на два типа:

  • ОФЗ-АД — с амортизацией номинала

По бумагам такого типа номинал погашается не за один раз, а постепенно частями. График амортизации известен заранее. Номинал может погашаться через равные промежутки времени, но могут быть перерывы. Номинал может погашаться как равными частями, так и неравными.

  • ОФЗ-ИН — с индексацией номинала

Сейчас на рынке можно купить два выпуска бумаг такого типа: ОФЗ 52001-ИН с датой погашения 16 августа 2023 и ОФЗ 51001 с датой погашения 31 марта 2021 года. Это облигации с индексируемым на потребительскую инфляцию номиналом. Купонная доходность ОФЗ 52001-ИН составляет 2,5% к номиналу, ОФЗ 51001 — 2,25%, период выплаты купона — раз в полгода.

Индексация номинала происходит ежедневно. Данные по текущему и будущему номиналу публикуются на сайте Минфина на месяц вперед минимум за 2 рабочих дня до начала месяца. Там же можно узнать и величину текущего купона. Изначально эти облигации были выпущены с номиналом 1000 рублей, сейчас он равен 1040,4 рубля. Купонный доход и доход от индексации налогом не облагаются.

Таким образом, ОФЗ 52001-ИН дает 2,5% чистой доходности сверх инфляции. Особо выгодным этот инструмент становится в условиях роста инфляции и повышения процентных ставок, когда обычные облигации падают в цене.

Как рассчитывается ставка ОФЗ?

Ставки рынка ОФЗ бывают постоянными и переменными. Постоянные или фиксированные ставки устанавливаются для каждого купонного периода каждого отдельного выпуска. Переменная ставка формируется с учетом официальных данных, характеризующих уровень инфляции. Ставка ОФЗ зависит в значительной мере от ключевой ставки ЦБ РФ.

Какова доходность облигаций федерального займа?

Доходность по ОФЗ формируется из двух частей:

  • Доход, который владелец облигации федерального займа РФ получает по купону;
  • Прибыль от покупки купона по стоимости ниже номинальной.

Если облигация куплена по цене выше номинальной, без учета купонного дохода, это приводит к убытку, ведь ее погашение осуществляется строго по номинальному значению.

В процессе обращения ОФЗ происходит накопление купонной прибыли. По мере наступления срока выплаты по очередному купону стоимость облигации вырастает.

Инвестор, который перепродает облигацию до выплаты по купону, обязательно учитывает накопленные по бумаге выплаты. Стоимость покупки облигаций постоянно находится в диапазоне номинальной.

Точную цену определяет конъюнктура рынка, которая может быть как выше, так и ниже стоимости облигации.

Работая с ОФЗ, нужно брать во внимание специфику налогообложения данного вида заработка. Каждый из видов дохода по ОФЗ облагается налогами. К примеру, за доход, полученный на разнице между покупкой и продажей облигации, придется уплатить порядка 35%. Чистый купонный доход облагается налогом в размере 15% от полученной суммы.

Эти моменты крайне важно брать во внимание, чтобы манипуляции на рынке с облигациями принесли хорошую прибыль. Любая деятельность в данном сегменте регламентируется законодательством.

В чем преимущество офз перед другими ценными бумагами?

Вложения в облигации является одним из самых надежных видов инвестирования. Если сравнивать с банковскими депозитами, то уровень надежности у ОФЗ выше. Надежность банковских вкладов напрямую зависит от рейтинга банка. Здесь просматривается прямая зависимость, чем выше надежность банка, тем выше надежность сохранности вкладов.

Но есть и существенный минус. За высокий рейтинг надежности приходится расплачиваться более низкими процентными ставками. Если проанализировать предложения от крупнейших российских банков (Сбербанк, ВТБ и прочие), то наблюдаем, что банковские ставки по вкладам у них самые низкие.

Разница может составлять 50-80%, чем в среднем по этому сектору.

Гарантом выплаты по ОФЗ выступает государство. И соответственно, рейтинг надежности гос. облигаций равен кредитному рейтингу самого государства. Оно отвечает по своим обязательствам перед держателями гос. долга.

Если государство перестает отвечать по своим обязательствам, то происходит дефолт. Но вероятность наступления дефолта в стране гораздо ниже, чем дефолт любой частной компании.

Выше по надежности, только облигации иностранных эмитентов. Но у них, как правило и более низкая доходность.

Где торгуются и кто может купить ОФЗ?

Торгуются ОФЗ на Московской бирже, приобрести их можно через любого брокера. Покупателями и держателями ОФЗ могут быть как российские, так и иностранные юридические и физические лица. Стоимость одной облигации – 1000 рублей, доходность – рублевая.

Сама процедура покупки ОФЗ не сложнее открытия банковского вклада. Все что вам нужно — это выбрать брокера, заключить с ним договор и произвести покупку ОФЗ. Также многие крупнейшие банки предоставляют подобные услуги. У них также можно будет получить консультацию в зависимости от ваших целей, какие именно в данный момент можно купить облигации.

Полезные статьи по теме

Источник: https://fortrader.org/birzhevoj-slovar/obligacii-federalnogo-zajma.html

FinsJur
Добавить комментарий